來自中國煤化工消息,近年來我國煤制烯烴的發(fā)展異�；鸨�,已成為一個世界級的現(xiàn)象。在此背景下,煤制烯烴系列產(chǎn)品對進(jìn)口替代會產(chǎn)生什么影響,這是一個非常值得思考的問題。

　　近年來,煤制烯烴(包括甲醇制烯烴)是我國烯烴產(chǎn)能擴張的重要來源。截至2015年6月,全國共有17個煤制烯烴(包括甲醇制烯烴與二甲醚制烯烴)項目投產(chǎn),涉及烯烴總產(chǎn)能為683萬噸。已投建的17套裝置中,共有6套煤制烯烴裝置,產(chǎn)能為330萬噸,占總體煤化工制烯烴產(chǎn)能的比例為48%。

　　據(jù)統(tǒng)計,按照已經(jīng)在建的煤制烯烴項目規(guī)劃,預(yù)計到2018年仍有1579萬噸煤制烯烴項目投產(chǎn)。其中多數(shù)新增產(chǎn)能仍然分布在西北地區(qū),涉及產(chǎn)能為936萬噸,占比為59%。其次華東地區(qū)也成為重要的布局地點,未來3年預(yù)計投產(chǎn)規(guī)模為343萬噸。到2018年,假設(shè)所有在建項目可以按時投產(chǎn),我國所有煤制烯烴產(chǎn)能將達(dá)到2262萬噸/年。屆時煤制烯烴產(chǎn)能將占國內(nèi)所有乙烯丙烯產(chǎn)能比例超過30%。

　　雖然國內(nèi)的烯烴產(chǎn)能持續(xù)的增長,但“三烯”單體的進(jìn)口依存度還是在10%左右,丙烯甚至高達(dá)14%。乙烯的幾大下游除去環(huán)氧乙烷可以自給自足以外,其余的產(chǎn)品進(jìn)口比例非常高。其中聚乙烯的進(jìn)口依存度高達(dá)43%,乙二醇進(jìn)口依存度更是高達(dá)66%,苯乙烯也超過40%。丙烯衍生品的進(jìn)口依賴度要明顯低于乙烯,聚丙烯為27%,環(huán)氧丙烷為17%。

　　煤制烯烴產(chǎn)能能否實現(xiàn)替代進(jìn)口產(chǎn)品？從統(tǒng)計數(shù)字上看,1999年我國乙烯單體的進(jìn)口依存度僅有0.85%(表觀消費435萬噸,進(jìn)口3.72萬噸),而隨著中國經(jīng)濟的高速增長,需求的放大也拉高了進(jìn)口依存度,2013年我國乙烯單體進(jìn)口依存度達(dá)到最高值9.5%,而2014年僅下降至8%,仍高于多數(shù)年份。

　　由此看出,過去15年烯烴產(chǎn)能的提升并沒有替代進(jìn)口。其主要原因有：一是中國經(jīng)濟拉動的消費增速遠(yuǎn)高于烯烴產(chǎn)能的擴張增速,烯烴產(chǎn)業(yè)過去主要由三桶油控制,巨額的投資、復(fù)雜的技術(shù)、高昂審批門檻限制了烯烴產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能擴張,雖然我國乙烯產(chǎn)量從1999年的431萬噸上升到了2014年的1696萬噸,增長了293.5%。而乙烯表觀消費卻從2009年的435萬噸增加到了1853萬噸,增長了30.9%。

　　二是投資周期導(dǎo)致的,2008年以前中國的重化工業(yè)投資相對較少,主要的重化工業(yè)投資主要是2008年后的“四萬億”推動的,尤其是近幾年煤制烯烴、PDH的快速投資,基本上都將在這幾年投產(chǎn),2013年可能是中國乙烯單體進(jìn)口依存度的峰值,隨著后期這些產(chǎn)能上馬,進(jìn)口依存度還將下降。

　　在烯烴產(chǎn)業(yè)鏈中,氣體、液體、固體產(chǎn)品都有。由于物流成本的差別使得不同的產(chǎn)品會形成自身的市場半徑,未來這幾種形態(tài)的產(chǎn)品進(jìn)口替代的方式與節(jié)奏都會不一樣。

　　氣態(tài)烯烴由于運輸條件的苛刻性,乙烯丙烯的進(jìn)口幾乎全部從近距離的東北亞與東南亞進(jìn)口。韓國是我國乙烯丙烯進(jìn)口最大的來源國,我國乙烯49%進(jìn)口自韓國,42%的丙烯也進(jìn)口自韓國。從目前煤制烯烴的下游產(chǎn)品方案來看,很少有企業(yè)直接外銷乙烯丙烯單體的,所以煤制烯烴對氣態(tài)烯烴市場的沖擊將是十分緩慢的。

　　主要的液態(tài)烯烴衍生品(乙二醇、苯乙烯與環(huán)氧丙烷)合計最重要的進(jìn)口來源國為沙特,占比接近36%。其次則為韓國臺灣等地。煤制烯烴在液體化工品的進(jìn)口替代主要是沿海甲醇制烯烴企業(yè)來進(jìn)行,從現(xiàn)在的成本來看,沿海地區(qū)的甲醇制烯烴成本比中東的烯烴液體產(chǎn)品要高,各企業(yè)會形成自己的供應(yīng)半徑。

　　固態(tài)烯烴衍生品主要是聚乙烯和聚丙烯,其來源分布情況相似也有差別。聚乙烯最大的進(jìn)口來源國是沙特,而聚丙烯最大的進(jìn)口來源國為韓國。合計聚乙烯聚丙烯最大來源國為沙特,第二為韓國。中東貨源低價,韓國運輸成本優(yōu)勢成為兩個國家出口競爭優(yōu)勢。

　　雖然中國上馬了很多煤制烯烴項目,至于能否真正替代掉進(jìn)口產(chǎn)品,我們認(rèn)為真正起決定作用取決于成本與市場半徑兩大因素。在全球范圍內(nèi)石腦油路線烯烴已面臨便宜氣頭烯烴低的沖擊,裂解原料輕質(zhì)化是當(dāng)前全球化工發(fā)展的一個重要方向。在高油價背景下,煤制烯烴成本是較低的,但由于下游產(chǎn)品方案不一,產(chǎn)品的消費地在東部而不是西部,因此在面對低價進(jìn)口貨源方面并沒有明顯的優(yōu)勢,所以全面的進(jìn)口替代是不會發(fā)生的。

　　未來或許有兩個大的趨勢：一是不同的企業(yè)各自在一定的市場半徑內(nèi)形成自身優(yōu)勢,并在不同形態(tài)的產(chǎn)品方面形成節(jié)奏不一的部分替代；二是隨著中國中西部經(jīng)濟的快速發(fā)展逐步消化了西部的煤制烯烴產(chǎn)業(yè),從而形成一個增量市場。