比亞迪8月28日宣布,控股子公司比亞迪電子計(jì)劃以約人民幣158億元(等值22億美元)現(xiàn)金收購捷普新加坡位于成都、無錫的產(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)。

　　比亞迪方面表示,本次收購將拓寬智能手機(jī)零部件業(yè)務(wù),大幅改善比亞迪電子客戶與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。捷普方面則表示,這筆交易“將是我們公司史上最大的一項(xiàng)交易”。

　　消息發(fā)布后,比亞迪電子早盤高開低走,目前公司股價(jià)翻紅,不過盤中最大跌幅超9%。

　　作為一筆同業(yè)并購,本次交易將重點(diǎn)加強(qiáng)比亞迪的智能手機(jī)零部件業(yè)務(wù)。

　　交易對手捷普新加坡是紐交所上市公司捷普的全資子公司。研究機(jī)構(gòu)MMI今年披露的全球最大電子制造服務(wù)商50強(qiáng)名單中,捷普排名全球第四位。作為一家跨國企業(yè),捷普在30個(gè)國家/地區(qū)布局了100個(gè)分支機(jī)構(gòu),擁有超過25萬名員工。值得一提的是,比亞迪電子則作為MMI榜單前十中唯一的中國內(nèi)地企業(yè),排名全球第六。

　　本次交易提及的“位于成都、無錫的產(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)”,是捷普位于中國的重要布局。根據(jù)捷普方面介紹,捷普成都提供粘合劑、陽極氧化、抗污性涂層、自動(dòng)化、電池管理等產(chǎn)品;捷普無錫提供的首要服務(wù)包括印刷電路板組裝、盒裝、按訂單配置和自動(dòng)化制造系統(tǒng)。其中,捷普成都是捷普在中國最大的工廠之一,專注于新產(chǎn)品導(dǎo)入的捷普無錫則在產(chǎn)線之外還擁有一個(gè)研發(fā)中心。

　　目前,捷普對交易標(biāo)的的重組(包括財(cái)務(wù)資料)正在準(zhǔn)備中,重組的詳情雙方仍在討論中,尚未最終確定。不過,比亞迪電子表示,按該收購框架協(xié)議及其項(xiàng)下擬進(jìn)行的交易,若落實(shí)后將可能構(gòu)成公司的一項(xiàng)主要交易。

　　目前,交易雙方已完成框架協(xié)議的簽署,后續(xù)將另行簽訂最終協(xié)議,確定最終交易對價(jià)、交易方案、交易條款、外部審批、賣方的重組方案以及交割程序等。

　　針對本次交易,比亞迪方面表示,收購將拓展比亞迪電子客戶與產(chǎn)品邊界,拓寬智能手機(jī)零部件業(yè)務(wù),大幅改善比亞迪電子客戶與產(chǎn)品結(jié)構(gòu),進(jìn)一步抓住市場發(fā)展機(jī)遇,增加核心器件產(chǎn)品的戰(zhàn)略性布局,助推比亞迪電子產(chǎn)業(yè)升級(jí),邁入新一輪的高速成長周期。

　　“在提高產(chǎn)品市場占有率的同時(shí),與比亞迪電子現(xiàn)有產(chǎn)品有效協(xié)同,提升公司的整體競爭力,保持長期可持續(xù)發(fā)展,為客戶及股東創(chuàng)造價(jià)值�！北葋喌想娮訉�交易前景作出總結(jié)。

　　比亞迪電子今年業(yè)績明顯修復(fù),公司日前披露的業(yè)績預(yù)告稱,今年上半年公司股東應(yīng)占凈利潤將同比增長115%-146%。比亞迪電子表示,凈利潤增長主要是受益于大客戶份額提升,新能源汽車及新型智能產(chǎn)品等新興業(yè)務(wù)增長,產(chǎn)能利用率提升,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也進(jìn)一步優(yōu)化,實(shí)現(xiàn)盈利大幅改善。

　　第一上海證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為,比亞迪電子第二季度業(yè)績“大幅超預(yù)期”。第一上海證券分析公司業(yè)績增長的驅(qū)動(dòng)力包括：1.自去年四季度開始,北美客戶核心產(chǎn)品份額開始提升,今年二季度實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升,隨著產(chǎn)能利用率環(huán)比穩(wěn)步提升,組裝毛利率邊際改善明顯;2.安卓業(yè)務(wù)第二季度環(huán)比實(shí)現(xiàn)有限恢復(fù)。同時(shí),受益于母公司新能源汽車業(yè)務(wù)的旺盛需求,第一上海證券認(rèn)為比亞迪電子的新能源汽車業(yè)務(wù)環(huán)比實(shí)現(xiàn)大幅增長。

　　對于捷普方面而言,“這項(xiàng)變革性的交易將是我們公司史上最大的一項(xiàng)交易。”捷普首席執(zhí)行官Kenny Wilson稱,“如果交易完成,交易收益將使我們能夠加強(qiáng)以股東為中心的資本框架,包括逐步增加的股份回購。此外,還將讓我們有機(jī)會(huì)進(jìn)一步投資電動(dòng)汽車、可再生能源、醫(yī)療保健、人工智能云數(shù)據(jù)中心和其他終端市場�！�

　　根據(jù)捷普披露的財(cái)報(bào),公司2022財(cái)年全年凈營收為335億美元,運(yùn)營利潤為14億美元,其中電子制造服務(wù)(EMS)營收同比增長20%。對于2023財(cái)年的表現(xiàn),捷普方面預(yù)期有望實(shí)現(xiàn)347億美元營收,捷普著重提及了公司在多元化終端市場投資組合與全球互聯(lián)的工廠網(wǎng)絡(luò)布局方面等優(yōu)勢。

　　此外,比亞迪8月28日晚間披露半年度報(bào)告,上半年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2601.24億元,同比增長72.72%;歸母凈利潤109.54億元,同比增長204.68%;基本每股收益3.77元。其中汽車、汽車相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約2088.24億元,同比增長91.11%;手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約510.90億元,同比增長24.40%;占公司總收入的比例分別為80.28%和19.64%。